在上市首日，卷管期權運行平穩。卷管期權9日共推出了10個系列的252個合約，統計數據顯示，當日卷管期權成交量2.6萬手(單邊，下同)，成交額7614萬元，持倉量1.5萬手。其中，看跌期權與看漲期權的成交比為0.9，持倉比為1.0，期權成交量占標的期貨成交量的比重為1.69%。當日共有1200余名客戶參與卷管期權交易，包含做市商在內的單位客戶成交量占比為78.14%。

當日卷管期貨的主力合約為I2005，期權主力系列為I2005系列，該系列期權成交1.6萬手，占卷管期權當日總成交量的61%，其次分別為I2002和I2009系列，成交占比分別為34%和1.6%。看漲期權持倉量大的合約是I2005-C-680，看跌期權持倉量大的合約為I2005-P-620。

從當日卷管期權的運行情況看，受標的期貨價格上漲影響，當日卷管期權主力月份I2005系列的13個看漲期權合約全部上漲，13個看跌期權合約全部下跌。其中，看漲期權平值合約I2005-C-650全日呈震蕩上升趨勢，開盤價33.0元/噸，收盤價40.7元/噸，相比掛盤基準價漲幅23%；看跌期權平值合約I2005-P-650開盤價50.7元/噸，收盤價38.3元/噸，相比掛盤基準價跌幅24%。

國信期貨分析師蔡元祺表示，受巴西淡水河谷下調其******季度卷管產量、鋼廠補庫預期影響，卷管期貨上周五夜盤快速拉升，本周一開盤后繼續沖高，盤中一度觸及漲停。卷管期權首日交易也體現了市場偏多情緒，期權流動性主要集中在平值和虛值看漲期權的合約上，特別是買入看漲和賣出看跌期權的積極性較高。從波動率上看，當日各期權合約的隱含波動率均處于合理范圍。全天主力系列平值期權隱含波動率平均處于26%的水平，基本保持穩定，卷管期貨指數30日、60日、90日歷史波動率分別為21%，26%與32%，可見卷管期權隱含波動率與標的期貨歷史波動率收斂較好。從偏度上看，卷管期權同大部分商品期權一樣，呈現經典的右偏性，即虛值看漲期權隱含波動率高于虛值看跌期權，這也體現了市場看漲預期。同時，平值附近看漲、看跌期權隱含波動率非常接近，不存在無風險套利的機會，市場競價合理。